Requisitos de sustancia en Luxemburgo

La sustancia: presencia real, no una dirección

En Luxemburgo no existe un umbral único de sustancia. Lo que una administración extranjera exige es proporcional a la actividad: moderado para una holding pasiva, se vuelve muy exigente para una sociedad de financiación o una holding de propiedad intelectual, donde se espera la localización efectiva de las funciones DEMPE (desarrollo, mejora, mantenimiento, protección y explotación). Calibrar ese nivel en su justa medida —ni de más, ni de menos— es lo que decide que la estructura resista un control.

La razón de fondo es sencilla: desde los trabajos BEPS de la OCDE y el intercambio automático de información, el fisco extranjero que examina su sociedad ya no se detiene en los estatutos, sino que comprueba si dentro ocurre algo real —una oficina, personal, decisiones tomadas sobre el terreno—. Sin esa presencia efectiva, la sociedad deja de ser oponible: pierde el acceso a los convenios fiscales y se expone a la recalificación como sociedad conducto y a las cláusulas antiabuso ATAD, casi siempre en el peor momento, durante una inspección.

Elementos Clave de Sustancia

Consejo de Administración

La composición y conducta del consejo es central para demostrar sustancia. Los administradores deben tener cualificaciones apropiadas y gestionar activamente la empresa.

Requisito	Mejor Práctica
Número de administradores	Mínimo 2 administradores cualificados
Residencia	Mayoría residentes en Luxemburgo/UE
Cualificaciones	Experiencia relevante en la industria/finanzas
Reuniones	Reuniones regulares del consejo en Luxemburgo
Toma de decisiones	Decisiones estratégicas tomadas en Luxemburgo
Disponibilidad	Administradores disponibles para asuntos urgentes

Presencia Física

• Domicilio social: Dirección oficial para correspondencia legal
• Espacio de oficina: Locales dedicados para actividades comerciales
• Salas de reuniones: Instalaciones para reuniones del consejo
• Infraestructura TI: Sistemas adecuados y gestión de datos
• Cuentas bancarias: Relaciones bancarias locales

Personal

Empleados cualificados en Luxemburgo demuestran actividad económica genuina. El nivel de personal depende de las actividades y complejidad de la empresa.

Rol	Función
Oficial de Cumplimiento	Cumplimiento regulatorio y AML
Finanzas/Contabilidad	Gestión financiera y reporting
Gestión de Inversiones	Monitoreo de cartera (para holdings)
Administración	Funciones de secretaría corporativa

Requisitos Regulatorios

ATAD (Directiva Anti-Elusión Fiscal)

ATAD requiere sustancia para que las empresas se beneficien de acuerdos intragrupo. Las disposiciones clave incluyen:

• Norma General Anti-Abuso (GAAR)
• Reglas de limitación de intereses
• Imposición de salida
• Reglas CFC para ingresos pasivos

Beneficios de Tratados Fiscales

Para acceder a los 88 tratados fiscales de Luxemburgo, las empresas deben demostrar:

• Beneficiario efectivo de los ingresos
• No ser una sociedad conducto
• Cumplimiento del Principal Purpose Test (PPT)
• Actividad económica genuina

Documentación de Sustancia

Evidencia a Mantener

• Actas de reuniones del consejo celebradas en Luxemburgo
• Resoluciones y decisiones firmadas
• Contratos de trabajo para personal de Luxemburgo
• Contratos de alquiler de oficina
• Extractos bancarios mostrando operaciones locales
• Evidencia de TI e infraestructura
• Registros de viajes de administradores
• Registros de asignación de tiempo

Nuestros Servicios

• Servicios de administradores: Profesionales experimentados para su consejo
• Domicilio social: Ubicaciones de oficinas premium en Luxemburgo
• Evaluación de sustancia: Evaluación del nivel de sustancia actual
• Monitoreo de cumplimiento: Mantenimiento continuo de sustancia
• Soluciones de personal: Dotación y acuerdos de secondment
• Documentación: Gobierno corporativo y mantenimiento de registros