SOPARFI: Vollständiger Steuer-Leitfaden 2025
Beherrschen Sie das luxemburgische SOPARFI-Regime: Dividenden- und Kapitalgewinnbefreiung, Anspruchsvoraussetzungen, optimale Strukturierung und Compliance.
Aktualisiert: Dezember 2025
Die SOPARFI (Société de Participations Financières) ist das Referenz-Holdingvehikel in Luxemburg. Dieser Leitfaden erläutert das vorteilhafte Steuerregime und die Voraussetzungen, um davon zu profitieren.
Was ist eine SOPARFI?
SOPARFI ist keine Rechtsform, sondern ein Steuerregime, das auf luxemburgische Gesellschaften anwendbar ist, die Beteiligungen an anderen Unternehmen halten. Eine SOPARFI wird in der Regel als SARL oder SA gegründet.
Der Hauptvorteil ist die 100%ige Steuerbefreiung auf erhaltene Dividenden und realisierte Kapitalgewinne aus der Veräußerung qualifizierter Beteiligungen.
Das Schachtelprivileg
Dividendenbefreiung
Von einer SOPARFI erhaltene Dividenden sind steuerfrei, wenn folgende Bedingungen erfüllt sind:
| Bedingung | Anforderung |
|---|---|
| Beteiligungsschwelle | ≥ 10% des Kapitals ODER Anschaffungspreis ≥ 1,2 Millionen € |
| Haltedauer | Mindestens 12 Monate (oder Verpflichtung zur 12-monatigen Haltedauer) |
| Qualifizierte Tochtergesellschaft | EU-Kapitalgesellschaft oder ausländische Gesellschaft mit vergleichbarer Besteuerung (≥ 8,5%) |
Kapitalgewinnbefreiung
Kapitalgewinne aus der Veräußerung qualifizierter Beteiligungen sind ebenfalls zu 100% befreit, unter denselben Bedingungen wie für Dividenden.
Substanzanforderungen
Um vom SOPARFI-Regime zu profitieren und Umqualifizierungsrisiken zu vermeiden, ist eine ausreichende wirtschaftliche Substanz erforderlich:
Erforderliche Substanzelemente
- Realer Hauptsitz: Physisches Büro in Luxemburg (nicht nur ein Briefkasten)
- Qualifizierte Direktoren: Ansässige oder regelmäßig anwesende Direktoren
- Lokale Entscheidungsfindung: Vorstandssitzungen in Luxemburg abgehalten
- Personal: Mitarbeiter oder dedizierte Dienstleister je nach Aktivität
- Bankkonto: Hauptkonto in Luxemburg
Substanzanforderungen variieren je nach Größe und Aktivität der Holding. Eine passive Holding mit wenigen Transaktionen hat geringere Anforderungen als eine aktive Holding.
Detaillierte Steuervorteile
Vergleichstabelle
| Einkommensart | Ohne Befreiung | Mit Befreiung |
|---|---|---|
| Erhaltene Dividenden | ~24,94% | 0% |
| Kapitalgewinne aus Beteiligungen | ~24,94% | 0% |
| Quellensteuer (ausgehend) | 15% (reduziert durch Abkommen) | 0% (an EU/Vertragsländer) |
Keine Quellensteuer
Luxemburg erhebt keine Quellensteuer auf ausgeschüttete Dividenden an:
- EU-Muttergesellschaften (Mutter-Tochter-Richtlinie)
- Gesellschaften in Vertragsstaaten
- Bestimmte Investmentfonds
SOPARFI-Strukturierung
Typische Struktur
┌─────────────────────────────┐
│ Ultimative Anteilseigner │
│ (Privatpersonen oder │
│ ausländische Gesellsch.) │
└─────────────┬───────────────┘
│
▼
┌─────────────────────────────┐
│ SOPARFI Luxemburg │
│ (SARL oder SA) │
│ • Dividendenbefreiung │
│ • Kapitalgewinnbefreiung │
│ • Keine Quellensteuer │
└─────────────┬───────────────┘
│
┌─────────┼─────────┐
│ │ │
▼ ▼ ▼
┌───────┐ ┌───────┐ ┌───────┐
│Tochter│ │Tochter│ │Tochter│
│Frank- │ │Deut- │ │Spa- │
│reich │ │schland│ │nien │
└───────┘ └───────┘ └───────┘
Empfohlene Rechtsformen
| Form | Mind. Kapital | Vorteile |
|---|---|---|
| SARL | 12.000 € | Flexibilität, reduzierte Kosten, Gesellschaftervertraulichkeit |
| SA | 30.000 € | Unternehmensimage, handelbare Aktien, Vorstand |
| SCA | 30.000 € | Trennung Management/Kapital, Schutz der Geschäftsführer |
Jährliche Kosten und Besteuerung
Steuern und Abgaben
- Mindeststeuer: 4.815 € pro Jahr für Finanzbeteiligungsgesellschaften
- Vermögensteuer: 0,5% des Nettovermögens (Minimum 4.815 €, gleiche Basis wie Mindeststeuer)
- IRC/ICC: Nur auf nicht befreite Einkünfte
Betriebskosten
| Posten | Jährliche Kosten |
|---|---|
| Domizilierung | 2.000 - 5.000 € |
| Buchhaltung | 3.000 - 8.000 € |
| Steuererklärungen | 2.000 - 5.000 € |
| Administration | 2.000 - 10.000 € |
| Gesamt | 9.000 - 28.000 € |
ATAD-Richtlinie und Anti-Missbrauch
Luxemburg hat die europäischen Anti-Vermeidungsrichtlinien (ATAD) umgesetzt. Folgende Regeln gelten:
- Allgemeine Anti-Missbrauchsklausel: Künstliche Gestaltungen ohne wirtschaftliche Substanz können umqualifiziert werden
- CFC-Regeln: Einkünfte von Tochtergesellschaften in Steueroasen können auf Holdingrebene besteuert werden
- Zinsabzugsbeschränkung: Abzugsfähigkeit auf 30% des EBITDA begrenzt (mit Ausnahmen)
- Wegzugsbesteuerung: Besteuerung nicht realisierter Gewinne bei Sitzverlegung
SOPARFI vs. SPF
| Kriterium | SOPARFI | SPF |
|---|---|---|
| Steuerregime | Standardrecht + Befreiungen | Sonderregime (keine IRC) |
| Anteilseigner | Alle Typen | Privatpersonen, Family Offices |
| Aktivitäten | Beteiligungshaltung + Nebenaktivitäten | Nur passive Beteiligungshaltung |
| Doppelbesteuerungsabkommen | Ja | Nein |
| EU-Richtlinien | Ja | Nein |
Häufig gestellte Fragen
Kann eine SOPARFI kommerzielle Aktivitäten ausüben?
Ja, eine SOPARFI kann Nebenaktivitäten ausüben (Beratung, Management, konzerninterne Finanzierung). Diese Einkünfte profitieren jedoch nicht von der Befreiung und werden normal besteuert.
Ist eine Genehmigung zur Gründung einer SOPARFI erforderlich?
Nein, keine Genehmigung ist erforderlich. Eine SOPARFI ist eine gewöhnliche Handelsgesellschaft (SARL oder SA), die vom luxemburgischen Standardsteuerregime profitiert.
Wie optimiert man die SOPARFI-Substanz?
Die optimale Substanz hängt von der Aktivität ab. Mindestens: qualifizierte Direktoren, Sitzungen in Luxemburg, ausgestattetes Büro und dokumentierte Entscheidungen. Für aktive Holdings wird dediziertes Personal empfohlen.
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