Investmentfonds in Luxemburg

Nicht nur der Standort zählt, sondern das Vehikel

Luxemburg verwaltet über 5,5 Billionen Euro an Fondsvermögen — nach den USA der zweitgrößte Fondsstandort der Welt und die klare Nummer eins in Europa. Entscheidend ist am Anfang aber nicht die Flagge, sondern das Vehikel: RAIF, SIF, UCITS und SICAR beantworten unterschiedliche Vorhaben, und die Wahl läuft auf ein einfaches Dreieck hinaus — Zielpublikum, Geschwindigkeit der Auflegung und Intensität der Aufsicht.

Die Verschiebung der letzten Jahre heißt RAIF. Er verlagert die Produktkontrolle vom Fonds auf den Verwalter und kommt damit ohne vorherige Produktzulassung der CSSF aus, was eine schnelle Markteinführung erlaubt. Das Gegengewicht ist eindeutig und nicht verhandelbar: Ein RAIF muss zwingend von einem zugelassenen AIFM verwaltet werden. Die Aufsicht ist nicht verschwunden — sie hat nur die Tür gewechselt.

Fondsstrukturen

RAIF - Reserved Alternative Investment Fund

Der RAIF kombiniert die Flexibilität eines alternativen Investmentfonds mit schneller Markteinführung. Er ist die bevorzugte Wahl für Private Equity-, Immobilien- und Hedgefonds-Strategien.

Merkmal	Details
Regulierung	Nicht direkt von der CSSF beaufsichtigt
Auflegungszeit	2-4 Wochen
AIFM-Anforderung	Pflicht (extern oder intern)
Berechtigte Anleger	Nur gut informierte Anleger
Mindestanlage	100.000€
Rechtsformen	SICAV, SICAF, FCP, SCS, SCSp

SIF - Specialized Investment Fund

Der SIF ist ein reguliertes Fondsprodukt für alternative Anlagen. Er erfordert eine CSSF-Genehmigung, bietet aber maximale Flexibilität bei den Anlagestrategien.

UCITS - Publikumsfonds

UCITS sind harmonisierte Publikumsfonds, die EU-weit an Anleger vermarktet werden können. Luxemburg ist der führende europäische Standort für UCITS und beherbergt über 60% der europäischen grenzüberschreitenden Fonds.

SICAR - Risikokapitalgesellschaft

Die SICAR ist für Investitionen in Risikokapital und Private Equity konzipiert. Sie bietet eine günstige steuerliche Behandlung für qualifizierte Investitionen.

Warum Luxemburg für Fonds?

• Europäisches Zentrum: Vertrieb in über 70 Länder
• Regulatorische Expertise: CSSF mit umfassender Fondserfahrung
• Dienstleister-Ökosystem: Führende Administratoren, Depotbanken, Wirtschaftsprüfer
• Flexible Strukturen: Verschiedene Fondsvehikel und Dachfondsstrukturen
• Steuereffizienz: Keine Abonnementsteuer für institutionelle Anleger
• Politische Stabilität: AAA-bewerteter Standort

Unsere Dienstleistungen

• Optimierung der Fondsstruktur
• RAIF-, SIF-, UCITS-, SICAR-Gründung
• CSSF-Genehmigungsunterstützung
• Fondsdokumentation (Prospekt, PPM, Satzung)
• AIFM-Auswahl und -Bestellung
• Laufende rechtliche und regulatorische Unterstützung