Fonder 22 min läsning de lecture
Skapa RAIF i Luxemburg
Komplett guide till Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) i Luxemburg: struktur, fördelar, beskattning och bildandeprocess.
Mis à jour : 1 januari 2025
Vad är en RAIF?
RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) är ett luxemburgskt investeringsinstrument som introducerades 2016. Den förvaltas av en auktoriserad AIFM (alternativ investeringsfondförvaltare) och är inte föremål för direkt CSSF-tillsyn. Denna struktur möjliggör snabb lansering på marknaden samtidigt som AIFMD:s regleringsram bibehålls.
Huvudsakliga fördelar
| Fördel | Beskrivning |
|---|---|
| Snabbt bildande | Inget CSSF-godkännande, lansering inom veckor |
| Flexibilitet | Olika bolagsformer, delfonder, aktieklasser |
| Passporting | EU-distribution via AIFMD-passport |
| Skattealternativ | Val mellan ordinarie eller SIF-beskattning |
Bolagsformer
- SICAV: Investeringsbolag med variabelt kapital
- SICAF: Investeringsbolag med fast kapital
- FCP: Gemensam fond (ingen juridisk person)
- SCS: Kommanditbolag
- SCSp: Särskilt kommanditbolag
Strukturkrav
| Element | Krav |
|---|---|
| AIFM | Obligatorisk auktoriserad AIFM (Luxemburg eller EU) |
| Förvaringsinstitut | Obligatoriskt luxemburgskt förvaringsinstitut |
| Investerare | Endast kvalificerade investerare (≥ 100 000 € minsta investering) |
| Diversifiering | Ingen obligatorisk diversifiering (enskild tillgång möjlig) |
Beskattning
Ordinarie skatteregim
- Bolagsskatt: 24,94%
- Teckningsskatt: 0,01% årligen på NAV
- Fördelar med deltagandebefrielse
Särskild skatteregim (SIF)
- Bolagsskatt: befriad
- Teckningsskatt: 0,01% årligen på NAV
- Ingen källskatt på utdelningar
Bildandeprocess
| Steg | Varaktighet |
|---|---|
| Strukturering och dokumentation | 2-4 veckor |
| Val av AIFM och förvaringsinstitut | 2-3 veckor |
| Bildande av juridisk enhet | 1-2 veckor |
| Totalt | 4-8 veckor |
Investeringsstrategier
En RAIF kan investera i praktiskt taget alla typer av tillgångar:
- Private equity
- Fastigheter
- Infrastruktur
- Skuld och lån
- Hedgestrategier
- Förnybar energi
Våra tjänster
- Fondstrukturering
- Förberedelse av dokumentation
- Förhandlingar med AIFM och förvaringsinstitut
- Bildande av juridisk struktur
- Löpande juridisk rådgivning
Prêt à Passer à l'Action ?
Ce guide vous a été utile ? Nous pouvons vous mettre en relation avec des avocats spécialisés pour concrétiser votre projet.