Založení fondu RAIF v Lucembursku

Co je RAIF?

RAIF (Reserved Alternative Investment Fund) je lucemburský investiční nástroj zavedený v roce 2016. Je spravován schváleným AIFM (správcem alternativních investičních fondů) a nepodléhá přímému dohledu CSSF. Tato struktura umožňuje rychlé uvedení na trh při zachování regulatorního rámce AIFMD.

Hlavní výhody

Výhoda	Popis
Rychlost založení	Žádné schvalování CSSF, uvedení na trh během několika týdnů
Flexibilita	Různé právní formy, podfondy, třídy akcií
Passporting	Distribuce v EU prostřednictvím passportu AIFMD
Daňové možnosti	Volba mezi běžným nebo SIF daňovým režimem

Právní formy

• SICAV: Investiční společnost s variabilním kapitálem
• SICAF: Investiční společnost s fixním kapitálem
• FCP: Podílový fond (bez právní subjektivity)
• SCS: Komanditní společnost
• SCSp: Zvláštní komanditní společnost

Požadavky na strukturu

Prvek	Požadavek
AIFM	Povinný schválený AIFM (Lucembursko nebo EU)
Depozitář	Povinný lucemburský depozitář
Investoři	Pouze způsobilí investoři (≥ 100 000 € minimální investice)
Diverzifikace	Bez povinné diverzifikace (single asset možný)

Zdanění

Běžný daňový režim

• Daň z příjmu právnických osob: 24,94 %
• Upisovací daň: 0,01 % ročně z NAV
• Výhody osvobození účastí

Zvláštní daňový režim (SIF)

• Daň z příjmu právnických osob: osvobozeno
• Upisovací daň: 0,01 % ročně z NAV
• Bez srážkové daně z distribucí

Proces založení

Krok	Doba trvání
Strukturování a dokumentace	2-4 týdny
Výběr AIFM a depozitáře	2-3 týdny
Založení právnické osoby	1-2 týdny
Celkem	4-8 týdnů

Investiční strategie

RAIF může investovat do prakticky jakéhokoli typu aktiva:

• Private equity
• Nemovitosti
• Infrastruktura
• Dluhy a úvěry
• Hedgeové strategie
• Obnovitelná energie

Naše služby

• Strukturování fondu
• Příprava dokumentace
• Jednání s AIFM a depozitářem
• Založení právní struktury
• Průběžné právní poradenství